[코스인코리아닷컴 이효진 기자] 펌텍코리아(251970)가 올해 3분기 매출과 영업이익 모두 두자릿수 증가하는 호실적을 기록할 전망이다. 이에 하나증권은 펌텍코리아가 ‘비수기를 넘어 순항 중’이라고 긍정 평가했다.

하나증권은 펌텍코리아의 3분기 실적이 연결 매출은 705억 원으로 전년 동기 대비 18% 증가하고 영업이익은 90억 원으로 20% 늘어날 것으로 예상했다.

펌텍코리아 2023년 3분기 연결 실적 전망 (단위 : 십억원, %)

박은정 하나증권 연구원은 “비수기(영업일수 하락)에도 매출 700억 원을 안착할 것으로 보인다”며, “영업환경이 상당히 좋다”고 말했다. 국내 브랜드의 수요는 국내외로 확대 중인데, 경쟁사 내에 유일하게 다양한 카테고리를 보유하고 있으며 CAPA를 선투자해 산업 확장 수요를 오롯이 누리고 있다는 평가다.

펌텍코리아(별도) 매출은 519억 원, 영업이익은 78억 원으로 각각 전년 동기 대비 21%, 19% 증가를 예상했다.

박 연구원은 “업황이 견조함에 따라 전반적으로 물량이 증가하고 있는 것으로 파악된다. 영업력 확대로 인디 브랜드, 해외 고객사 수요 뿐 아니라 대형사 물량 또한 증가 추세이다”며, 대형사와 중소형사, 수출 매출을 각각 68%, 17%, 12% 성장 추정했다.

카테고리별 성장률은 스틱이 100%, 콤팩트 29%, 펌프 및 용기 9%, 펌프튜브 89%를 전망했다. 스틱은 연초부터 선제품, 멀티밤, 색조밤 등 사용처와 고객사가 늘어나면서 고성장이 이어질 것으로 보이며 콤팩트는 인디 브랜드사 수주가 확대되면서 견조한 흐름을 이어가고 있다. 펌프 및 용기와 펌프튜브는 대형사의 수주 증가에 힘입어 지난해 같은 기간보다 성장할 것으로 예상했다.

펌텍코리아 매출액과 이익률 추이 (단위 : 십억원, %)

부국티엔씨(튜브)는 매출이 전년 동기 대비 8% 증가한 153억 원, 영업이익은 32% 늘어난 15억 원을 전망했다. 대형사의 프리미엄 치약, 대형사와 인디 브랜드향 더마 제품, 인디 브랜드향 퍼퓸핸드와 바디 제품 등으로의 수주가 견조한 것으로 하나증권은 파악했다.

잘론네츄럴(건기식 판매업)은 매출이 33억 원으로 전년 동기 대비 5% 성장하나 2억 원의 영업손실을 예상했다.

박은정 연구원은 “3분기 비수기에도 호실적이 예상되는 펌텍코리아는 매우 바쁘다. 늘어나는 고객사 대응을 위해 라인을 증설하랴, 증가하는 신제품으로 신규 금영을 제작하느라 정신이 없다. 고객사 확대, 증가하는 신규 금영 제작은 앞으로 늘어날 매출 기반이다”면서 “인디 브랜드와 해외 브랜드 뿐 아니라 대형사 물량 증가 또한 긍정적인 부분이다”고 말했다.

펌텍코리아 연결 실적전망과 추이 (단위 : 십억원, %)

이에 하나증권은 펌텍코리아의 2023년 실적을 연결 매출 2,800억 원, 영업이익 361억 원으로 전망했다. 매출은 지난해 같은 기간과 비교해 20% 늘어나고 영업이익은 36% 성장한 수치다. 법인별로는 펌텍코리아(별도) 22%, 부국티엔씨 18%, 잘론네츄럴 7%를 가정했다.

2024년 또한 고객사 확대와 신제품 증가 등으로 매출이 3,200억 원으로 전년 동기 대비 12% 증가하고 영업이익은 428억 원으로 18% 늘어날 것으로 기대했다.

국내 화장품 소매판매액과 용기업체 매출 추이, 전망 (단위 : %)

박 연구원은 “펌텍코리아는 생산 가능한 다양한 품목 보유, 선투자한 CAPA 여력 등의 영업력 우위로 시장의 성장보다 강한 모멘텀이 기대된다”며, “경쟁사의 지배구조 변화 이슈 등은 펌텍코리아의 외형 확대에 추가 업사이드 요소가 될 것으로 예상한다”고 말했다.