[코스인코리아닷컴 신보경 기자] 대원제약이 SD생명공학 M&A 공고 전 투자계약을 위한 우선협상대상자로 선정됐다고 밝혔다.

대원제약은 전날 22일 공시를 통해 대원제약을 포함한 DKS 컨소시엄이 서울지방법원 관할 회생회사 에스디생명공학 M&A를 위한 조건부 투자계약을 위한 우선협상대상자 선정 입찰(Stalking Horse Bid 방식) 절차에 참여했으며 이어 회생회사 에스디생명공학 M&A 공고 전 조건부 투자계약을 위한 우선협상대상자로 선정됐다고 발표했다.

대원제약은 "공고 전 조건부 투자계약을 위한 우선협상대상자 지위 취득은 잠정적인 것이다"며, "조건부 투자계약서 체결이 완료되고 법원의 허가가 이뤄졌을 시에 조건부 투자계약을 위한 우선협상대상자 선정의 효력이 확정적으로 발생한다"고 설명했다.

이어 "조건부 투자계약서 체결일은 조건부 투자계약을 위한 우선협상 대상자 선정통지로부터 5영업일 이내이다"며, "회생회사와 주간사가 동의하고 법원의 허가를 받은 경우 1회에 한해 5영업일 한도로 기한을 연장할 수 있다"고 덧붙였다.

앞으로 대원제약은 M&A와 관련해 조건부 투자계약 체결과 함께 공개매각 공고, 공개매각 관련 인수의향서(LOI) 접수 마감, 최종 인수예정자 선정과 투자계약 체결 등의 절차를 밟을 예정이다. 최종 인수예정자로 선정이 확정되면 이후 대원제약이 컨슈머헬스케어(CHC) 부문이나 일반의약품(OTC) 매출 제고를 위해 SD생명공학에 투자할 수 있다는 전망이 금융권으로부터 제기됐다.

대원제약 분기별 결산 매출액 향후 전망 (단위 : 십억원, %)

23일 교보증권은 대원제약이 전일 공시한 내용을 분석한 리포트를 통해 “최대 10영업일 이내에 실제 투자 여부가 결정될 것이다”고 전했다.

김정현 교보증권 연구원은 “대원제약 현 주요 매출은 주로 전문의약품으로 CHC, OTC 부문 비중은 7.3%에 불과해 실제 투자가 이뤄지면 이는 CHC, OTC 등 매출을 강화하려는 전략이다”고 설명했다.

현재 에스디생명공학 주요 사업은 마스크팩이나 기초 스킨케어 제품 등 제품 판매다. 지난 2018년 중국 마스크팩 판매 호황으로 연간 100억 원 이상 영업이익을 기록했으나 이후 화장품 매출 감소와 건강기능식품 사업 위축으로 법정관리에 들어갔다. 올해 1분기 매출은 346억 원이다.

마지막으로 김 연구원은 “대원제약은 장기적으로 매출 1조 원을 목표로 하고 있으며 이번 결정이 사업 다각화라는 측면에서 매출 목표 달성에 기여하게 될 것이다”고 전망했다.