[코스인코리아닷컴 김세화 기자] 펌텍코리아(251970)가 2분기 매출과 영업이익 모두 사상 최대 실적을 기록할 것으로 예상된다. K뷰티의 수출 호조에 따른 고객사 수주 확대와 더불어 생산설비 증설 효과까지 더해지며 연간 기준으로도 3년 연속 두 자릿수 성장세를 이어갈 전망이다. 

하나증권은 펌텍코리아의 2분기 실적을 매출은 전년 동기 대비 19% 증가한 1,021억 원, 영업이익은 21% 늘어난 154억 원으로 추정했다. 분기 기준으로는 사상 처음으로 매출 1,000억 원과 영업이익 150억 원을 동시에 넘어설 것으로 예상된다. 

펌텍코리아의 2분기 연결 실적 전망 (단위: 십억 원, %)

DB증권은 같은 기간 매출 973억 원, 영업이익 146억 원을 제시했다. 증권사 실적 컨센서스는 매출 982억 원, 영업이익 149억 원 수준으로 3개월 전과 비교해 각각 24억 원, 4억 원 상향됐다. K뷰티의 글로벌 확장과 이에 따른 수주 강세 흐름이 반영된 결과로 풀이된다. 

호실적의 핵심 동력은 펌프사업부다. 펌프사업부의 2분기 매출은 전년 동기 대비 27% 증가한 798억 원, 영업이익은 28% 증가한 120억 원을 기록할 것으로 전망된다. 높은 기저에도 불구하고 주요 고객사를 중심으로 최대 수주 흐름이 지속되며 전 카테고리에서 두 자릿수 성장을 시현했다. 제품별 성장률은 △스틱 89% △콤팩트 24% △펌프 및 용기 10%로 믹스 개선도 이뤄졌다. 

펌텍코리아의 2분기 품목군별 매출 변동 전망 (단위: 십억 원)

튜브사업부도 K뷰티의 스킨케어 라인 수출 확대로 동반 성장했다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 220억 원, 영업이익은 7% 증가한 39억 원으로 추정된다. 지난 4월 기계 장비를 추가 도입해 3분기부터 본격적인 설비 투자 효과가 반영될 전망이다. 다만 건식사업부는 같은 기간 매출이 30% 감소한 18억 원, 영업손실 2억 원으로 적자가 이어질 것으로 보인다. 

하반기에는 생산설비 증설 효과가 본격화하며 실적 모멘텀이 강화될 것으로 기대된다. 하나증권 박은정 연구원은 "3분기 준공될 4공장 증설 효과가 하반기 실적에 반영되고, 내년에는 6공장 가동이 예정돼 있어 계단식 매출 성장이 가능할 것"이라고 내다봤다. 

펌텍코리아 연결 실적 전망 및 추이 (단위: 십억 원, %)

2025년 연간 실적 역시 역대 최고치를 경신할 전망이다. 하나증권은 펌텍코리아의 2025년 실적 전망치로 매출은 전년 대비 18% 증가한 4,000억 원, 영업이익은 25% 증가한 603억 원을 제시했다. 2023년과 2024년 성장률이 각각 20%, 19%를 달성한 데 이어 3년 연속 두 자릿수 성장률이 예상된다. 

화장품 용기 산업에서 과점적 위치를 확보한 만큼 K뷰티의 글로벌 확산도 긍정적인 요인으로 작용할 전망이다. 전통적인 주력 시장인 일본, 미국 외에도 유럽, 중동 등지로 수출이 확대되면서 펌텍코리아의 실적 상승세에 탄력이 붙고 있다. 특히 국내외 다양한 브랜드의 성공 사례를 기반으로 신규 진출 기업의 수요가 꾸준히 늘고 있어 중장기적으로도 성장 기반은 견고하다는 평가다.

증권가의 평균 실적 전망치는 매출이 3,880억 원, 영업이익 576억 원 수준이다. 목표주가는 한화투자증권이 74,000원, DB증권과 메리츠 증권 70,000원, 상상인증권 60,000원 등으로 증권사 평균 목표주가는 68,500원으로 집계됐다.